招商银行资产总额首破十万亿市值重回万亿 2022年净利增15%非利息净收入收缩0.62%

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来源：长江商报

王良执掌首年，非利（600036.SH、息净03968.HK）经营业绩稳健提升。招商资产总额重

日前，银行招商银行发布业绩快报，首破市值收入收缩2022年该行实现营业收入3447.84亿元，亿万亿同比增长4.08%；归属于该行股东的年净净利润（净利，下同）为1380.12亿元，利增同比增长15.08%。非利

截至2022年末，招商银行资产总额首次突破十万亿大关，约为10.14万亿元，较上年末增长9.6%，其也是首家资产规模超过十万亿的股份行。

长江商报记者注意到，受资本市场波动影响，2022年招商银行非利息净收入1265.49亿元，同比减少0.62%，对该行营收增速造成拖累。同时，招商银行资产减值损失新增计提压力较小，使得利润进一步释放。

资产质量方面，截至2022年末，招商银行不良贷款率0.96%，较上年末增加0.05个百分点；拨备覆盖率450.79%，较上年末减少33.08个百分点。

值得关注的是，在2022年10月末A股股价触底26.3元/股之后，近两个多月以来招商银行股价快速反弹。披露业绩后，1月16日收盘，招商银行A股报收40.74元/股，当日上涨2.04%，较前述低点累计上涨约55%，总市值1.23万亿元，重回万亿阵营。

近三个月内股价累计回升55%

根据招商银行披露的业绩快报，2022年该行各项业务稳健开展，总体经营情况良好，全年实现营业收入3447.84亿元，同比增加135.31亿元，增幅4.08%；净利1380.12亿元，同比增加180.9亿元，增幅15.08%。

以此计算，2022年第四季度，招商银行的营业收入为798.51亿元，同比持平；净利310.9亿元，同比增长18.18%。

截至2022年末，招商银行资产总额首次突破十万亿大关，约为10.14万亿元，较上年末增加8880.59亿元，增幅9.6%，同时该行也是首家资产规模超过十万亿的股份行。截至2022年末，招商银行贷款和垫款总额6.05万亿元，较上年末增长8.64%。负债总额9.18万亿元，较上年末增加7990.87亿元，增幅9.53%；其中客户存款总额7.54万亿元，较上年末增长18.73%，远超负债及贷款增速。

值得关注的是，除了招商银行之外，当前已经披露2022年业绩情况的上市银行普遍传来喜报。股份行中，2022年实现营业收入2113.82亿元，比上年增长3.34%；净利621.03亿元，比上年增长11.61%。城商行中，实现营业收入228.68亿元，同比增长9.58%；净利68.11亿元，同比增长8.04%。农商行中，和分别实现营业收入88.08亿元、44.81亿元，同比增长15.06%、3.04%；净利27.44亿元、20.01亿元，同比增长25.41%、26.65%。

随着经济进入复苏通道，同时多家银行基本面表现稳健，开年以来A股银行板块回暖趋势明显。其中，招商银行在2022年10月末A股股价触底26.3元/股，较年初累计下跌46%，此后其股价逐步抬升，1月16日报收40.74元/股，当日上涨2.04%，较前述低点累计上涨约55%，总市值1.23万亿元，重回万亿阵营。

非利息净收入拖累营收增速

事实上，2022年资本市场的波动，对于招商银行的业绩表现也造成一定影响。

长江商报记者注意到，2022年招商银行实现非利息净收入1265.49亿元，同比减少0.62%。而此前的2022年上半年和前三季度，招商银行非利息净收入分别为713.99亿元、1027.03亿元，同比增长2.87%、1.92%，增速环比呈下降趋势。以此计算，2022年第四季度，招商银行非利息净收入为238.46亿元，同比减少约10%。

对此，梁凤洁等分析，2022年第四季度是财富管理传统淡季，叠加债市调整后居民财富产品风险偏好收紧影响，手续费同比跌幅扩大。同时其他非息收入受债市调整影响，营收贡献被稀释。此外，贷款有效需求不足、净息差仍处下行区间，利息净收入增长动能未见修复。

三季报显示，2022年前三季度，招商银行净手续费及佣金收入757.52亿元，同比增长0.02%。其中，财富管理手续费及佣金收入255.90亿元，同比减少13.10%，主要为代理基金、信托、证券收入下降。同期，该行资产管理手续费及佣金收入94.43亿元，同比增长22.32%，银行卡手续费收入159.24亿元，同比增长6.54%，结算与清算手续费收入115.00亿元，同比增长8.87%。

在非息收入拖累营收增速的情况下，招商银行全年净利润依旧保持超过15%的增速，主要来自拨备的反哺。上述分析师指出，招商银行既往拨备储备较厚，资产减值损失新增计提压力较小，对利润增长具备较强的支撑能力。

三季报显示，2022年前三季度，招商银行信用减值损失501.67亿元，同比下降10.85%。其中，贷款和垫款信用减值损失340.44亿元，同比增加228.03亿元，除贷款和垫款外的其他类别资产信用减值损失合计161.23亿元，同比减少289.1亿元。

需要注意的是，招商银行不良率有所抬头。截至2022年末，该行不良贷款率0.96%，较上年末增加0.05个百分点；拨备覆盖率 450.79%，较上年末减少33.08个百分点；贷款拨备率4.32%，较上年末减少0.10个百分点。